تا به حال دقت کرده اید که نزدیک شب یلدا قیمت هندوانه افزایش می یابد؟

 یا قیمت چاقاله بادام در اوایل بهار بسیار بالاست و رفته رفته کم می شود.

 دلیل بسیار واضح است، “سیستم عرضه و تقاضا”

 هرگاه تقاضا از عرضه پیشی بگیرد قیمت افزایش می یابد، مثل همان چاقاله هایی که در دوران بهار به خاطر کمبود نان و از طرفی نوبر بودن آن برای مردم گران است، اما هرچه بیشتر بگذرد و چاقاله های بیشتری برسند و از درخت چیده شوند، با توجه به همان داستان عرضه و تقاضا این بار عرضه از تقاضا پیشی می‌گیرد و قیمت کاهش پیدا میکند.

 این داستان حالادر بورس هم اتفاق افتاده به گونه‌ای که هر گاه در یک سهم در سقف قیمت دامنه نوسان خود مثبت ۵ درصد تعداد خریداران آن تقاضا کنندگان از تعداد فروشندگان آن یعنی عرضه کنندگان پیشی بگیرد سهم در صف خرید قرار می‌گیرد حالا هر گاه در یک سهم در کف قیمت دامنه نوسان خود منفی ۵ درصد تعداد فروشندگان عرضه کنندگان از تعداد خریداران یعنی تقاضا کنندگان پیشی بگیرد سهم در صف فروش قرار میگیرد.

صف خرید و صف فروش در بورس چیست؟!

شاید بارها کلمه صف خرید و فروش در بورس به گوشتان خورده باشد. در این مطلب قصد داریم تا این مفهوم در بورس را برایتان تشریح کنیم و دلایل تشکیل صف خرید و فروش را توضیح دهیم.

صف خرید در بورس

زمانی که سهام شرکتی به دلایلی که توضیح خواهیم داد مورد استقبال سرمایه گذاران قرار می گیرد خریداران برای خرید سهم به امید افزایش قیمت هجوم می آورند و سهام های عرضه شده را خریداری می کنند.

فروشندگان که استقبال زیاد خریداران برای خرید سهام را مشاهده می کنند ٬ فروش خود را به تاخیر می اندازند و همین عامل باعث کمبود عرضه سهم برای فروش می شود. با این اتفاقات رقابت بین خریداران بیشتر می شود تا جایی که فروشنده ای وجود نداشته باشد اما تقاضا برای خرید سهام  همچنان بالا باشد و سفارش های خرید در بالاترین قیمت ممکن برای سفارش قرار بگیرند.

به عبارت دیگر و تعریف علمی تر می توان گفت صف خرید زمانی شکل می گیرد که عرضه سهام کمتر از تقاضای آن باشد تا با افزایش قیمت و تمام شدن عرضه ها دیگر هیچ سهامی برای فروش در آن بازه قیمتی وجود نداشته باشد و خریداران برای خرید سهام در صف بمانند.

صف فروش در بورس

درست برعکس مفهومه صف خرید زمانی که تمایل سهام داران برای خرید کم باشد و از طرفی دیگر بنا به دلایل مختلف فروشنده گان سهام زیاد باشد به گونه ای که میزان عرضه سهام بیشتر از تقاضای آن باشد صف فروش تشکیل خواهد شد.

زمانی که صف فروش تشکیل می شود تعداد فروشندگان سهم بیشتر از خریداران آن خواهد بود در نتیجه فروشندگان حاضر می شوند قیمت های پایین تری برای فروش را پیشنهاد دهند تا شاید خریداران راضی به خرید این سهام شان شوند.

چگونه بفهمیم سهامی صف خرید یا صف فروش دارد ؟!

حالا چطور بفهمیم برای خرید یا فروش یک سهم صف تشکیل شده است؟ در ابتدا وب  سایت مدیریت فناوری بورس را باز میکنید سپس با جستجو کردن نماد مورد نظر آن را پیدا میکنید. این کار را مرحله به مرحله در تصویر زیر مشاهده میکنید.

بعد از انجام این مراحل و باز کردن صفحه سهم مورد نظر قسمتی را مشاهده میکنید که در آن د رخواست سفارش ها را نمایش می دهد. این بخش را نیز در تصویر زیر مشاهده می کنید.

با باز کردن صفحه یک نماد مانند تصویر زیر در سمت راست و میانه صفحه جدولی با ۳ ردیف و ۶ ستون مشاهده می کنید که به دو قسمت آبی که برای سفارشات خرید است و قرمز که برای سفارشات فروش است تقسیم می شود. به این جدول تابلو معاملات گفته می شود.

در هر دو قسمت خرید و فروش ، تعداد ، حجم سهام سفارش داده شده و قیمت مورد نظر سفارش ثبت می شود و برای هر قسمت ۳ مورد از مناسب ترین قیمت خرید یا فروش به ترتیب قرار می گیرد. یعنی بالاترین سفارش نمایش داده شده در قسمت خرید بالاترین قیمت پیشنهادی در سفارشات خرید است و بالاترین سفارش ثبت شده در قسمت فروش ارزان ترین قیمت سفارش فروش ثبت شده است.

صف خرید

زمانی که صف خرید شکل بگیرد فشار خرید بر فروش غلبه کرده و تمام عرضه های قسمت فروش در تابلو معاملات تمام شده و سفارشات خرید در سمت راست بصورت متعدد و پشت هم ثبت می شوند.

برای مثال در تصویر زیر که مربوط به نماد حریل است در تابلو معاملات میبینیم که ۲۵۰۰ سفارش خرید با حجم بسیار بالا و در سقف قیمت مجاز روزانه ثبت شده است.

صف خرید حریل

صف فروش

در زمان تشکیل صف فروش ٬ فشار عرضه بر تقاضا غلبه می کند و با تمام شدن سفارش های خرید در پایین ترین قیمت مجاز صف فروش تشکیل می شود.

در مثال زیر که مربوط به نماد معاملاتی ثپردیس می باشد شاهد ۱۱۱ سفارش ثبت شده برای فروش با حجم بالا و پایین ترین قیمت هستیم.

صف فروش ثپردیس

چرا صف خرید و صف فروش تشکیل می شود؟!

تشکیل صف خرید و فروش می تواند دلایل متعددی مانند اخبار موثر بر سهام ، شایعات ، هیجانات ، سود و زیان ، مسائل اقتصادی و سیاسی ، ریسک سیستماتیک و …  داشته باشد.در ادامه برخی از این دلایل را به صورت جدا گانه تشریح می کنیم.

دلایل تشکیل صف خرید

صف خرید به خاطر اتفاقات و دلایل مثبت و یا شایعات و هیجانات مثبت برای سهم پیش می آید. از دلایل واقعی آن می توان به تعدیل مثبت EPS ، سود سازی شرکت ، افزایش نرخ ، افزایش سرمایه ، اخبار مثبت پیرامون وضعیت شرکت ، رسیدن به سطوح حمایت قدرتمند و… اشاره کرد.

دلایل تشکیل صف فروش

صف فروش به خاطر دلایل منفی پیرامون سهم اتفاق می افتد که از دلایل حقیق آن می  توان به تعدیل منفی  EPS ، زیان شرکت ، کاهش سرمایه ، اخبار منفی درباره شرکت ، زیان ده بودن شرکت ، رسیدن به سطوح مقاومت و … اشاره کرد.

طبیعتا یک معامله گر موفق با تسلط بر روش های فاندامنتال و تکنیکال وضعیت شرکت و سهام را بررسی کرده و بازیچه شایعات و اخبار نادرست نمی شود تا در دام صف خرید و صف فروش دروغین و هیجانی بیافتد.

باید به عنوان یک معامله گر به یاد داشته باشید که اسیر خرید های هیجانی در صف خرید و یا فروش هیجانی در صف فروش نشوید. سهمی که برایش صف خرید تشکیل شده الزاما سهم خوبی نیست و سهمی که برایش صف فروش هم تشکیل شده الزاما سهم بدی نیست.

نکات صف خرید و صف فروش:

♦ صف خرید و صف فروش همیشگی نیست و تنها در موارد معدودی شکل می گیرد که دلایل مختلف آنرا بیان کردیم.

♦ در عرضه های اولیه در روز های ابتدایی عرضه به دلیل جذاب بودن قیمت و گاهی اوقات هیجانات عرضه اولیه موجب تشکیل صف خرید می شود.

♦ نقد شوندگی در بورس و تشکیل صف های خرید و فروش رابطه معکوس دارند یعنی اگر نقد شوندگی سهامی بالا باشد تشکیل صف خرید و فروش در آن بسیار کم اتفاق می افتد و اگر نقد شوندگی سهامی پایین باشد تشکیل صف خرید و فروش در آن زیاد اتفاق می افتد.

♦ ممکن است در یک روز در ابتدای روز صف خرید شکل بگیرد سپس با عرضه شدید صف خرید از بین برود و با ادامه عرضه و کاهش قیمت صف فروش تشکیل شود و یا برعکس.

♦ هیچ وقت نباید صف خرید و فروش را مبنای معامله هایتان قرار دهید.